景顺长城曾英捷：乐观看待国产新能源产业投资机会，聚焦具备成本、创新和产品优势的企业
汽车正在经历电动化向智能化转变，国产替代向全球出口转变，中国汽车的崛起是全方位的。整车产品在中低价格带国产车已经获得全面的胜利，以华为系（问界等）、理想等为代表的车企在中高端市场发起全面进攻，传统豪华汽车品牌BBA（奔驰宝马奥迪）只能以大幅度降价应对，但份额依旧被国产品牌侵蚀得厉害，同时可以看到越来越多传统的合资/外资品牌的经销商转型进入国产汽车销售渠道，易出评认为预计这将进一步加强国产汽车的优势。中国汽车在电动化和智能化实现弯道超车，在不久的将来预计由汽车大国晋升为汽车强国，这将带来巨大的产业链投资机会。
当前新能源产业链供过于需，仍旧处于淘汰落后产能的过程当中，但是，“反内卷”的声音越来越强烈，光伏协会多次牵头组织企业召开“反内卷”座谈会，强化行业自律，呼吁尽快走出价格战“泥潭”，部分发电企业调整风电风机招标机制，不再采用传统最低价中标原则，增加对技术指标、产品质量评价权重。同时, 易出评观察到近期部分电池企业锂电材料招标持续流标，就是在反映产业链对于持续内卷抵抗。市场对于这种“反内卷”的行为将信将疑，所以反内卷行为不一定立马能看见显著成效，但方向已经改变。作为国家高端制造名片之一，新兴能源产业链不仅要创造社会价值，也要创造合理利润。因此，对新能源投资机会越来越有信心，并落实到投资机会上，将更加聚焦具备成本领先龙头企业、新技术和新产品领域持续创新之中的公司。
